浙江润阳新材料科技股份有限公司 董事、总经理---杨庆锋 先生在回答网上投资者

  浙江润阳新材料科技股份有限公司 董事、财务副总监---周霜霜 女士在回答网上投资者提问

  兴业证券股份有限公司 投资银行总部业务董事、保荐代表人---李俊 先生在回答网上投资者提问

  浙江润阳新材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

  答 润阳科技 董事、财务副总监周霜霜：2017年度、2018年度、2019年度、2020年1-6月，公司资本公积(股本溢价)金额分别为2,842.84万元、9,729.86万元、8,004.85万元和8,004.85万元。2018年度，资本公积(股本溢价)金额增长较多，根本原因是公司引进外部投资，进行了增资扩股，股本溢价部分计入资本公积;2019年末较2018年末减少1,725.01万元，主要是公司做了资本公积转增股本所致。谢谢!

  答 润阳科技 董事、财务副总监周霜霜：2017年至2020年上半年内，公司主要营业业务成本分别为10,065.42万元、19,062.95万元、19,443.58万元和9,453.98万元，2017年度至2019年度呈逐年增长趋势，主要是受销售数量迅速增加和单位成本下降的共同影响;2020年1-6月，主营业务成本的增长有所放缓，根本原因是：①2020年上半年度疫情影响导致的销量增长放缓;②原材料价格下降导致产品单位成本下降。谢谢!

  答 兴业证券 投资银行总部业务董事，保荐代表人李俊：您好，①慢回弹式地垫的开发;②双面用爬行垫的开发;③阻燃泡棉胶带的开发;④汽车内饰用新型隔音降噪膜的开发;⑤汽车内饰3D新型防水膜的开发;⑥阻燃抑烟型发泡材料的研制;⑦生物可降解发泡材料的研制;⑧高温VOC-粉尘混合废气的干法处理工艺研究。谢谢!

  问 投资者：请问为什么2019年公司主要营业业务成本较2018年度有所增加?

  答 润阳科技 董事、财务副总监周霜霜：2019年，公司主要营业业务成本较2018年度增加380.63万元，变动幅度较小，主要是在销量实现增长的同时，单位成本因直接材料的影响而会降低。2019年，公司产品单位材料成本下降较多，一方面系主要原材料市场行情报价下降;另一方面系随公司新生产线的完成，公司产能得到较大的提升，外购半成品的比例降低。谢谢!

  答 润阳科技 董事、财务副总监周霜霜：2017年、2018年、2019年、2020年1-6月，公司销售人员的职工薪酬分别为81.56万元、95.32万元、142.78万元和75.99万元，随销售人员规模的扩大及其人均薪酬的提高而呈上涨的趋势。 2017年、2018年、2019年、2020年1-6月，公司销售相关的业务招待费分别为97.33万元、119.97万元、135.73万元和41.34万元，2017年度至2019年度，销售相关的业务招待费随义务规模的扩大而增长，2020年1-6月，因国内疫情影响，销售相关的业务招待费用会降低。谢谢!

  答 润阳科技 董事、财务副总监周霜霜：2017年度、2018年度、2019年度、2020年1-6月研发费用中的人员薪酬金额分别为187.16、303.36、471.82、291.70万元;2017年度、2018年度、2019年度、2020年1-6月研发费用中的研发材料费金额分别为545.10、529.23、566.09、267.00万元;2017年度、2018年度、2019年度、2020年1-6月研发费用中的折旧和摊销金额分别为22.67、43.24、49.68、25.51万元;2017年度、2018年度、2019年度、2020年1-6月研发费用中的另外的费用金额分别为34.82、98.44、96.45、79.66万元。 公司研发费用最重要的包含研发材料费、研发人员薪酬、折旧和摊销等。自成立以来，公司始终致力于产品的自主研发和技术的改造升级，持续不断地改善生产的基本工艺、改进生产设备、试验新产品，较高的研发投入为公司业务的加快速度进行发展提供了有力的保障，提高了公司产品的附加值，在某些特定的程度上降低了生产所带来的成本，提高了产品盈利水平，增强了公司的核心竞争力。谢谢!

  答 兴业证券 投资银行总部业务董事，保荐代表人李俊：您好，我们大家都希望投资者可选择经营稳健、具备核心的竞争力，具有较高成长性的上市公司股票。谢谢!

  答 润阳科技 董事、财务副总监周霜霜：2017年至2020年上半年内，自制产品的直接材料占比分别为68.91%、64.34%、61.38%和59.12%，占比呈下降趋势，主要是原材料价格下降所致。公司主要原材料为LDPE(低密度聚乙烯)、抗菌料、ADC发泡剂及色母等，市场供给充足，采购价格公允、透明。公司积极关注原材料价格趋势，合理的安排采购计划，将原材料的采购成本控制在合理范围内。谢谢!

  答 兴业证券 投资银行总部业务董事，保荐代表人李俊：您好，此项目拟投资5,565.94万元在浙江省湖州市长兴县吕山乡新建研发中心、购置研发设备和软件以及招聘和培训研发人员等。谢谢!

  答 润阳科技 董事、副总经理、首席财务官、董事会秘书万立祥：具备。公司成立健全了股东大会、董事会、监事会等权力、决策及监督机构，建立了符合公司自身特点的经营管理组织架构体系，各职能部门均按照相关规定在各自职责范围内独立决策、规范运作。公司的经营管理机构完全独立，不存在与控制股权的人、实际控制人及其控制的别的企业间机构混同的情形。谢谢!

  答 润阳科技 董事、财务副总监周霜霜：公司地处长三角地区，区域经济发达，有着良好的区位优势。2017年、2018年、2019年、2020年上半年，公司销售以境内市场为主，境内市场的出售的收益占比分别为90.49%、95.72%、96.24%和95.45%，其中华东地区的出售的收益占比分别为88.52%、93.82%、94.47%和93.99%，存在较为显著的区域性特征。谢谢!

  答 润阳科技 董事、副总经理、首席财务官、董事会秘书万立祥：公司董事会对企业内部控制的完整性、合理性和有效性进行了合理的评估，认为：“公司依据《公司法》、《证券法》、《会计法》、《企业会计准则》、《企业内部控制基本规范》及其他法律和法规规章建立的现有内部控制体系基本能适应公司管理的要求，能够为编制真实、完整、公允的财务报表提供较为合理的保证，能够为公司各项业务活动的健康运行及国家相关法律和法规和单位内部规章制度的贯彻执行提供保证。”谢谢!

  答 润阳科技 董事、总经理杨庆锋：公司基本的产品为IXPE，IXPE产品的生产涉及造粒、挤塑成型、辐照、发泡、后端处理等多个生产环节，发泡环节为制约公司产能的主要生产环节，因此选用发泡设备的理论产能作为衡量公司基本的产品产能的重要指标测算依据。2017年、2018年、2019年、2020年1-6月的产能分别为2,213.28、4,050.72、7,414.72、6,236.16万平米。从产能利用率看，除2020年1-6月受新冠病毒(COVID-19)疫情影响外，2017年起，公司长期处在满负荷的生产状态，为实现用户持续不断的订单需求，公司一方面持续新增添的设备扩大产能，另一方面，公司通过将部分生产环节委托加工利用委托加工商的生产能力，或者直接对外采购半成品的方式，补充公司生产能力。谢谢!

  答 兴业证券 投资银行总部业务董事，保荐代表人李俊：您好，您能够最终靠我们在招股说明书上公布的电话等方式和咱们进行联系。我们很愿意和您就公司的情况做探讨。谢谢!

  答 润阳科技 董事、财务副总监周霜霜：根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室《关于浙江省2017年第一批高新技术企业备案的复函》(国科火字【2017】201号)，公司2017年被认定为高新技术企业，领取了《高新技术企业证书》，有效期三年，在2017年1月1日至2019年12月31日期间公司享受高新技术企业的相关优惠政策。因此，2017年至2020年上半年内，公司企业所得税按15%计缴。 根据《国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠政策有关问题的公告》(国家税务总局公告2017年第24号)相关规定，本公司的高新技术企业资格期满当年，在通过重新认定前，其企业所得税暂按15%的税率预缴，在年底前仍未取得高新技术企业资格的，应按规定补缴相应期间的税款。2020年1-6月，公司所得税的税率暂按照15%预缴。 根据《中华人民共和国房产税暂行条例》、《浙江省人民政府办公厅关于全方面开展调整城镇土地使用税政策促进土地集约节约利用工作的通知》(浙政办发[2014]111号)、《浙江省地方税务局关于城镇土地使用税困难减免税管理有关事项的公告》(公告2014年第18号)的规定，减免公司2019年度房产税金额38.20万元，减免城镇土地使用税金额75.46万元。 2017年至2020年上半年内，公司税收政策未出现重大变化，公司对税收优惠不存在严重依赖，未来的主要税收优惠具有可持续性。谢谢!

  问 投资者：领导您好，请问为什么企业成立时间比较短，各种类型的产品销售数量及营业收入却快速增长?

  答 润阳科技 董事、财务副总监周霜霜：(1)公司所处行业发展良好 受益于我们国家的经济的快速地发展、国家政策的全力支持，我国泡沫塑料制造业近几年发展迅速。随着行业投入持续增长、技术不断突破、应用领域的不断拓展，泡沫塑料行业已开始抢占部分传统塑料的应用市场，产业开始迎来发展的加速期。 (2)公司具备拥有较强的竞争优势 公司始终专注于IXPE泡沫塑料的研发、生产和销售，经过多年发展，公司已成为国内研发技术实力较强、产品质量好、品牌口碑优良的无毒环保高分子IXPE泡沫塑料供应商，同时，企业具有较好的区位优势，与下游主要客户建立了长期稳定的合作伙伴关系，形成了较强的综合竞争力。 (3)客户的真实需求增长较快 ①下游 行业加快速度进行发展 2017年至2020年上半年内，公司产品的主要应用领域为PVC塑料地板领域。近年来，欧美等发达地区对地板产品的环保标准日益严格，欧美市场对绿色环保的PVC塑料地板的需求呈迅速增加，从而推动了国内PVC塑料地板出口的快速地增长。根据海关数据统计，2016年至2019年我国出口PVC塑料地板金额从26.18亿美元增长到48.42亿美元，年均复合增长率达22.75%。下游 行业的迅速增加带动了PVC塑料地板厂商对公司的产品需求的增长。 ②下游客户的真实需求迅速增加 随着下游PVC塑料地板行业的加快速度进行发展，公司下游客户的需求也一直增长。以爱丽家居和海象新材为例，公司IXPE产品分别被爱丽家居和海象新材用于锁扣地板和SPC/WPC地板的生产。 (4)公司产能及产量不断的提高 2017年至2020年上半年内，公司通过不断新建生产线提升公司产能和自制产量，同时，公司在严控产品质量的基础上，通过从优质供应商处采购半成品IXPE来加工的方式，提升公司产品的综合产量。公司产能及综合产量的增长带动了营业收入的增长。 谢谢!

  答 润阳科技 董事、总经理杨庆锋：公司从始至终坚持以市场需求为导向的研发理念，结合对无毒环保泡沫塑料材料特性的深入理解及多年积累的研发经验，不断在应用层面上的产品配方、生产的基本工艺、关键生产设备升级和应用领域拓展方面取得突破，掌握了包括专利技术、非专利技术在内的多项关键技术。同时，公司与化学工程联合国家重点实验室(浙江大学)等科研机构、高等院校共同开展基础理论的研究与试验，与公司自身应用层面研发形成优势互补，共同推进公司技术水平的提升。 1、多功能聚烯烃制备技术，泡孔均匀、结构稳定 IXPE的产品配方是产品性能和质量的基础，从原材料的选取到剂量的调配，直接影响到泡沫塑料材料的泡孔结构和泡孔均匀度。泡孔结构决定着泡沫塑料的性能，正常的情况下，闭孔结构的泡沫塑料的力学强度较高，绝热性以及缓冲性都较优，且吸水性小抗菌性能优良;而泡孔的分布均匀与否直接引发产品的弹性、密度是否达标。原材料选取不当或剂量调配有误会造成泡孔过大或过小、闭孔结构变成开孔结构、某些部分发泡不足或发泡过度，均会造成产品性能和质量的下降。公司通过多年研发试验，持续对配方来优化，选取最适宜的原材料并使用经长期试验及生产论证的调配剂量，所生产的产品已经专业第三方和世界知名客户的检测，具有泡孔分布均匀，闭孔结构稳定，材料稳定性高的特点。 2、工艺调控技术，保障产品质量 IXPE的生产涉及多个生产环节，从造粒、挤塑成型到辐照、发泡再到后端处理，各个生产环节环环相扣。公司以具有自主知识产权的生产线配备，结合由实践总结出的生产经验对生产部人员进行严格的培训和指导，确保各生产环节精准周转，同时根据生产状态进行实时调控，保障产品质量，降低原材料损耗率。公司在精准工艺调控生产线方面，已取得多项发明专利和实用新型专利，公司所生产的IXPE的厚薄差在正负0.1mm以内，符合国内外优质客户对公司产品的要求。因为辐照加工会改变分子间的结构，所以辐照后的半成品或产品如质量不合格，只能进行报废处理，因此，如何精准调控辐照生产线是决定IXPE生产良品率的关键。润阳科技凭借多年总结出的生产经验和工艺调控设备，产品良品率始终保持在较高水准。随着自动化技改项目的实施，公司将升级替换更先进的自动化生产线，逐步优化生产的基本工艺，提升产品质量，降低材料损耗率。 3、高效率节约能源发泡技术，保证发泡质量提升发泡效率 聚乙烯材料本身耐热性差，通过辐照交联后得到较大程度改善，发泡环节的窗口温度较小，增加了发泡环节的难度。发泡温度超过窗口温度会造成产品形稳性差(不成形)，发泡温度不足则会导致发泡不充分，影响产品质量。因此，对发泡炉内的温度进行精确的控制是保证发泡质量的关键。公司基于多年的生产经验自主设计并定制生产了RY-2400型高速发泡炉，该发泡炉在对发泡温度进行精准控制和稳定保持的同时，将运转速率提升到市面上通用发泡炉的三倍左右，运转速率的提升提高了生产效率同时达到了节能的效果。经原建设部科技信息研究所查新验证，润阳科技开发的高速发泡炉已达国内领先、国际先进的水平，公司已取得该自主设计的高效发泡炉对应的专利。 4、静音垫制备技术 公司凭借对家居建筑装饰领域消费者需求的分析，研究、优化了静音垫的配方及生产的基本工艺，改善了产品的隔音性能和回弹性能，使静音垫产品具有更加好的回弹性及隔绝声音的效果，为广大购买的人提供更佳的使用体验，提高其生活质量。 5、后端处理技术 发泡后的IXPE产品需经打孔、印花、覆膜、分切等多道工序，润阳科技研发了一系列用于后端处理工序的生产设备，通过自主研发的生产设备，可对发泡后的IXPE进行精准分切和平整收卷，在提高生产效率的同时进一步保证产品的质量。 6、清洁生产技术 IXPE在生产的全部过程中会产生少量废气，公司响应可持续发展的口号，顺应行业推行绿色清洁生产和节能减排的发展的新趋势，研发设计了一种烟气除尘装置。通过该烟气除尘装置对生产的全部过程中所产生的废气进行净化，公司可有实际效果的减少废气排放量。谢谢!

  问 投资者：领导您好，请问为什么渝星宇成立时间比较短即成为公司的半成品供应商?

  答 润阳科技 董事、总经理杨庆锋：一方面，2018年度公司的业务规模随着下游需求的迅速增加而逐步扩大，而短期内产能不足，公司的外购半成品的需求提高;另一方面，公司在与原有IXPE半成品供应商持续合作的基础上，不断发掘新的供应商，以提高市场应对能力，降低IXPE半成品的采购风险。经接洽后，渝星宇的产品质量、响应速度及售后服务均能满足公司需求，因此双方逐步展开合作，具有商业合理性。谢谢!

  答 润阳科技 董事、总经理杨庆锋：①市场开拓方面，随着国内下游PVC塑料地板领域的需求的迅速增加，公司的市场开拓方向进一步向国内客户转移，导致对国内PVC塑料地板客户的销售迅速增加，国外客户的排名下降。 ②销售机制方面，公司与主要客户均建立了长期稳定的合作伙伴关系，客户根据其业务拓展的详细情况和自身实际需求相应调整各年度的采购需求，因此导致其各年度排名发生变动。谢谢!

  答 兴业证券 投资银行总部业务董事，保荐代表人李俊：您好，我们将严格按照《证券发行上市保荐业务管理办法》的要求履行持续督导工作，督促公司规范运作、信守承诺、履行好信息公开披露义务。谢谢!

  问 投资者：请问公司年产10,000万平方米IXPE扩产项目在环保方面的情况?

  答 兴业证券 投资银行总部业务董事，保荐代表人李俊：您好，此项目在生产的全部过程中会有少量的废气产生，废气经环保进化设施净化处理达标后由排气筒排出。此项目废水主要有冷却废水和废气治理废水，其中所有冷却废水自动流入外部的冷却循环水池后通过水泵循环利用，定期添加新鲜水;废气治理废水经处理后作为废气治理用水回用，均能做到不对外排放。此项目固废主要来自于收集的边角料、原材料包装和员工的生活垃圾，其中边角料及原材料包装集中收集后由回收机构或专业处理单位处置;生活垃圾交环卫部门统一清运。谢谢!

  答 兴业证券 投资银行总部业务董事，保荐代表人李俊：您好，这次发行股票数量不超过2,500.00万股，占发行后总股本的比例不低于25%。谢谢!

  答 兴业证券 投资银行总部业务董事，保荐代表人李俊：您好，这次募集资金用于补充和主要营业业务相关的营运资金，为公司未来业务规模持续、快速增长提供了必要的资金来源和保障，有利于进一步增强公司在行业内的综合竞争力和品牌影响力，实现公司的战略目标。本次募集资金补充运用资金后，将改变公司过去主要依靠自身积累获得发展所需资金的局面，为公司持续快速发展提供有力支持。同时公司将进一步提高核心技术产品的研发投入并扩大市场竞争优势，提升公司的研发和创新能力，逐渐增强公司的核心竞争力和持续盈利能力。谢谢!

  答 兴业证券 投资银行总部业务董事，保荐代表人李俊：您好，此项目计划建设期为18个月，预计课题研发运行期24个月，项目共分为项目考察设计、场地建设装修、设备购买与调试、人员招聘与培训、进行研发5个阶段。谢谢!

  答 润阳科技 董事、总经理杨庆锋：您好，高分子发泡材料为新材料产业的第二大细分领域，其中，被称为现代高分子三大合成材料的塑料、纤维和橡胶已经成为国民经济建设与人民日常生活不可或缺的重要材料，塑料和合成橡胶近年产量增长加快。泡沫塑料制造业是指为满足各行业的需要而从事泡沫塑料生产的行业。泡沫塑料是内部含有大量微孔结构的塑料制品，又称多孔性塑料。泡沫塑料是以树脂为主体，加入发泡剂等其它助剂经发泡成型制成的。合成树脂、合成橡胶与合成纤维三大类合成高分子材料已成为当今常用材料，与钢铁、木材、水泥一起构成了现代社会中的四大基础材料，是支撑现代高科技发展的重要基础材料之一。全球泡沫塑料行业发展时间较长，自1940年美国开始使用泡沫塑料以来，在美国、欧洲、日本等工业发达国家/地区，产品的工艺和技术已经相对成熟，产量和种类都有了迅速的增长，出现了独立且规模较大的化学工业产业。近年来，随着石油化工和塑料制品业的迅速发展，加之产业投入加大、技术突破与规模积累，我国泡沫塑料行业已逐渐形成了以聚乙烯(PE)、聚氨酯(PU)、聚苯乙烯(PS)为主的泡沫塑料消费格局，并已开始抢占部分传统塑料的应用市场，产业开始迎来发展的加速期。泡沫塑料品种繁多，在各市场领域的使用率逐渐增加，在国民经济中占据着非常重要的地位。谢谢!

  答 润阳科技 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书万立祥：依据公司本次公开发行前《公司章程》的相关规定，本次发行前公司的利润分配政策如下： ①公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性; ②根据公司当年的实际经营情况，由股东大会决定是否进行利润分配; ③公司可以采取现金或者股票方式分配股利，可以进行中期现金分红; ④公司采用现金、股票或者现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润; ⑤公司现金分红的条件和比例：公司在当年盈利、累计未分配利润为正，且不存在影响利润分配的重大投资计划或重大现金支出事项的情况下，可以采取现金方式分配股利。公司是否进行现金方式分配利润以及每次以现金方式分配的利润占公司经审计财务报表可分配利润的比例须由公司股东大会审议通过。相较于本次发行前的利润分配政策，本次发行后的利润分配政策增加了在利润分配决策机制与程序、利润分配形式、利润分配条件、利润分配政策调整等方面的具体规定，特别是对现金分红的条件、比例等政策作出了明确规定，以更好的保障公众投资者利益，给予投资者合理、稳定的投资回报。谢谢!

  答 润阳科技 董事、财务副总监周霜霜：2017年、2018年、2019年、2020年上半年，其他产品的销售数量分别为242.18万平米、244.28万平米、195.91万平米和50.62万平米，整体的销量不大且呈下降趋势，主要是公司根据长期合作的部分国外客户的需求而提供少量的EPE和EVA产品;其他产品的销售价格分别为2.59元/平米、2.44元/平米、2.15元/平米和2.09元/平米，呈下降趋势，主要是市场之间的竞争较为激烈，公司根据市场情况相应的调低了价格。谢谢!

  答 兴业证券 投资银行总部业务董事，保荐代表人李俊：您好，具体上市时间将根据监管部门的有关要求决定，我们将及时披露，请大家密切关注。谢谢!

  答 润阳科技 董事、副总经理、首席财务官、董事会秘书万立祥：无论机构投资者还是中小投资者都是我们的宝贵财富，我们真心希望所有投资者能从公司发展中获得更多的回报，也谢谢所有投资者对公司的支持。谢谢!

  答 润阳科技 董事、副总经理、首席财务官、董事会秘书万立祥：有压力更有动力!公司将运用好募集资金，加快募集资金项目的实施，按照计划产生效益，以良好的业绩回报股东。谢谢!

  答 润阳科技 董事、财务副总监周霜霜：2017年度、2018年度、2019年度、2020年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为2,801.34万元、3,625.85万元、11,305.06万元和5,911.10万元，呈逐年上升趋势，根本原因是公司纯收入能力持续提高，且货款均能及时收回。 2017年度、2018年度、2019年度、2020年1-6月，公司经营活动现金流入主要来自于营业收入，销售商品、提供劳务收到的现金分别为15,564.64万元、26,971.53万元、33,148.08万元和18,783.03万元，占同期公司营业收入的比重分别为92.45%、83.04%、90.82%和101.11%，公司经营成果较好地形成了现金流入。谢谢!

  深圳市三旺通信股份有限公司是专注于工业互联网的高新技术企业，面向工业经济数字...[详细]